Celsius财团指控BitMEX操纵清算流程，索赔超4.95亿美元比特币
Celsius Network的破产管理方已正式对加密衍生品交易平台BitMEX提起法律诉讼，请求追回6,360.17枚比特币，总估值约为4.95亿美元。该索赔源于2020年3月新冠疫情引发的全球金融市场剧烈震荡期间，平台强制平仓所导致的资产损失。
清算系统设计被指存在利益冲突
据提交至美国纽约南区破产法院的诉状显示，Celsius及其关联基金JST在2020年3月的市场暴跌中，合计遭受了6,360.17枚比特币的损失。破产财团指控BitMEX的清算机制并非中立结算工具，而是有意设计为从客户抵押品中获利的结构。五家与BitMEX存在关联的企业被列为共同被告，包括HDR Global Trading、ABS Global Trading、Shine Effort、100x Holdings及HDR Global Services。
多司法辖区实体卷入清算争议
上述被告主体分布于百慕大、开曼群岛、英格兰、香港、塞舌尔和美国等多个司法管辖区。由于涉案债权属于Celsius债权人追偿范围内的核心资产，案件被纳入美国联邦破产法院管辖程序。目前该投诉尚未经过法庭实质性审理，且提交时间接近BitMEX宣布终止交易前的最后阶段。
2020年3月两轮清算构成主要索赔依据
诉状指出，2020年3月12日，BitMEX对Celsius头寸实施强制平仓，造成其损失1,325.84枚比特币；次日，投资基金JST亦经历一次清算，损失5,034.33枚比特币，随后将相关债权转让予Celsius破产财团。财团强调，这些杠杆头寸原本预期在价格稳定或上涨时产生收益，但因疫情冲击导致比特币价格骤跌，进入历史上波动最剧烈的时期之一。
抵押品去向成关键争议点
在市场极端波动下，杠杆仓位触发追加保证金通知并被强制关闭。然而，Celsius与JST方面声称，BitMEX不仅用于弥补债务而平仓，更控制了本应退还客户的全部抵押品。根据诉状中采用的约77,800美元估值标准，6,360.17枚比特币的价值接近4.95亿美元。最终回收金额仍取决于法院调查结果及救济形式，案件尚处初步阶段。
索赔涵盖欺诈与不当得利等多重法律责任
诉讼管理员主张追索比特币实物而非仅限于其历史美元价值，理由包括欺诈性转移、侵占、违约、违反默示诚信义务以及不当得利等。该案由Blockchain Recovery Investment Consortium代表破产计划发起，旨在恢复债权人应得权益。
BitMEX掌控清算两端被指谋利
本案核心在于BitMEX对何时启动清算机制的绝对控制权，以及其对清算后资产归属的决定权。诉状明确指出，交易所同时控制着接收清算所得资产的保险基金，从而在流程中获得直接经济利益。原告称：‘BitMEX故意构建其平台与清算程序，以诱导客户抵押品被清算并从中获益’。
同类案件接连浮现，挑战清算透明度
此前，BKX Services与交易员David Namdar已于2024年7月提出集体诉讼，指控BitMEX在强制平仓中保留本应归还的622.66枚比特币。其中，BKX声称损失至少305.81枚，Namdar则称超过316.85枚。其案情还涉及交易所内部人员可访问客户私密数据，并在服务器停机期间仍持续运营，影响用户管理头寸的能力。该集体诉讼拟代表自2018年7月起使用BitMEX比特币永续互换产品的所有符合条件的美国交易者。尽管与本次诉讼独立，但两者均质疑交易所对客户资产的处理方式。
破产重组中的资产追偿新路径
Celsius对BitMEX的追索是其第11章破产程序遗留诉讼的一部分。2022年6月，该公司冻结提款并于次月申请破产，当时流动性危机已使客户无法提取资金。法庭记录揭示，其公开宣传的套息、套利策略与实际操作存在巨大落差。破产审查员Shoba Pillay的报告指出，公司内部在交易执行、风险管控与账务处理上存在严重缺陷。
债权人分配计划持续推进
当前，Celsius已根据法院批准的重组方案开始向债权人分发资产。2024年1月起，超过30亿美元的加密货币及其他财产被逐步分配。其中包括前债权人持有的约3,700万股Ionic Digital A类股，该公司系通过破产重组创建的比特币矿企，已于2024年7月获得纳斯达克上市审批。第三轮支付于2025年8月启动，涉及约2.206亿美元。若此次针对BitMEX的诉讼成功，可能进一步增加可分配资产总额，但具体到账时间与金额仍不确定。
BitMEX关闭前再遇法律挑战
自2024年7月宣布终止运营以来，这是第二起针对BitMEX清算机制的诉讼。其要求客户在9月23日前完成平仓并撤离资金。成立于2014年的BitMEX曾以高杠杆衍生品闻名，但在监管压力加剧与机构化平台崛起背景下影响力逐渐减弱。2025年1月，联邦法院裁定其母公司HDR Global Trading需缴纳1亿美元刑事罚金，承认在2015至2020年间缺乏有效反洗钱机制，违反《银行保密法》。该刑事案件不涉及本次索赔内容，但凸显其长期合规问题。同年，美国总统唐纳德·特朗普赦免了三位联合创始人Arthur Hayes、Benjamin Delo、Samuel Reed及高管Gregory Dwyer等关联实体，引发广泛争议。
