AI驱动的交易模式催生支付体系分化

Visa与数据分析公司Artemis共同发布《从零构建代理支付体系》研究报告，深入分析人工智能代理在自主执行商业行为时对支付架构带来的结构性变革。研究将未来经济活动划分为两类：由AI代表人类发起的宏观采购行为，如旅行预订与订阅续费；以及系统间高频、超小额的微观服务交互，例如API调用与算力调用。

不同支付路径适配特定场景需求

报告指出，银行卡支付生态因其成熟的商户网络与信任机制，更适合承载宏观商业交易。然而，该体系在处理低于一美元的微额支付时面临成本瓶颈，因固定手续费导致经济性不足。相较之下，新一代区块链技术已实现结算成本低于一美分，使稳定币成为机器原生场景下更具可行性的选择。

研究预测，两种支付范式不会相互替代，而是协同发展。当前已有迹象显示融合趋势初现：卡网络原生协议如信任代理、代理支付协议及Visa智能商务已开始集成稳定币支持；同时，加密原生系统也在逐步引入传统金融中的身份验证与信用背书元素。这标志着两大阵营正从对立走向互补，共同构成未来数字支付的核心底座。

法律框架滞后于机器级交易速度

现有监管体系普遍以自然人为交易主体前提设计，无法覆盖由AI代理发起的自主采购行为。报告强调，此类活动尚无明确司法先例，相关法律适用存在空白。此外，现行退款周期与争议举证规则基于人类操作节奏设定，难以应对代理每小时完成数千笔支付的频率。

目前缺乏高效处理大规模支付撤销或纠纷的机制。值得一提的是，Visa已于2026年携手Stripe、万事达卡、贝莱德及Coinbase推出稳定币“Open USD”，其收益模型将大部分储备收益回馈给参与者，为跨链协作提供新范式。