8月25日，在英伟达财报临近、AI链条波动加大的背景下，高盛继续上调半导体设备周期预期。该行认为，AI需求正在将本轮晶圆厂设备支出周期推得更长，全球WFE支出将在2026年至2028年继续扩张。 高盛预计，全球晶圆厂设备支出2026年将达到1500亿美元，2027年升至2180亿美元，2028年进一步增至2810亿美元，对应同比增速分别为36%、45%和29%。驱动因素主要来自DRAM、HBM和先进制程代工扩产。报告还指出，DRAM供给紧张可能延续至2028年，这将让存储厂商资本开支保持高位。